25 yılı aşkın geçmişiyle Türkiye kimya sektörünün köklü kuruluşları arasında yer alan Gentaş Kimya Sanayi ve Ticaret Pazarlama A.Ş. (Gentaş Kimya), halka arz sürecini başlatıyor. Halka arz, 2-3 Mart 2026 tarihlerinde Borsa İstanbul (BİST) Birincil Piyasa’da “Borsada Satış – Sabit Fiyatla Talep Toplama ve Satış” yöntemiyle gerçekleştirilecek.
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. liderliğinde yürütülecek halka arzda paylar, sabit 11 TL fiyatla satışa sunulacak. Yatırımcılar talep toplama sürecinde GENKM koduyla halka arza katılım sağlayabilecek.
Halka Arz Büyüklüğü 1,37 Milyar TL
Halka arz kapsamında, şirketin çıkarılmış sermayesinin 525 milyon TL’den 609 milyon TL’ye yükseltilmesi nedeniyle 84 milyon TL’lik sermaye artırımı ve 40,8 milyon TL’lik ortak satışı olmak üzere toplam 124,8 milyon TL nominal değerli pay satışa sunulacak. Halka arz sonrası şirketin halka açıklık oranı yüzde 20,5 olacak. Toplam halka arz büyüklüğü ise 1 milyar 373 milyon 295 bin TL olarak planlanıyor.
Katılım endeksine uygun olan Gentaş Kimya paylarının Borsa İstanbul Ana Pazar’da işlem görmesi hedefleniyor.
Halka Arz Geliri Büyüme ve Ar-Ge’ye Yönlendirilecek
Halka arzdan elde edilecek gelirin;
-%45-55’inin işletme sermayesinin güçlendirilmesi,
-%15-25’inin yeni pazarlara erişimin artırılması,
-%15-25’inin finansal borçluluğun azaltılması,
-%5-15’inin ise Ar-Ge faaliyetlerinde kullanılması planlanıyor.
“Sermaye Piyasalarının Gücüyle Daha Rekabetçi Olacağız”
Gentaş Kimya Yönetim Kurulu Başkanı Macit Aydın, halka arz sürecine ilişkin yaptığı değerlendirmede, şirketin kurulduğu günden bu yana kalıcı ve güçlü bir kurumsal yapı inşa etmeye odaklandığını belirterek, halka arzı şeffaflık ve sürdürülebilir büyüme vizyonunun doğal bir adımı olarak gördüklerini ifade etti. Aydın, sermaye piyasalarının sağlayacağı finansal güçle hem yurt içinde hem de uluslararası pazarlarda daha etkin bir konuma ulaşmayı hedeflediklerini vurguladı.
“Dünya Markası Olma Hedefimizi Hızlandıracağız”
Gentaş Kimya Yönetim Kurulu Başkan Vekili Orhan Kahraman ise şirketin gelecek vizyonuna ilişkin açıklamalarda bulundu. Kahraman, Dilovası GEBKİM’de 65 bin metrekare kapalı alana sahip modern üretim tesislerinde formaldehit, formaldehit bazlı reçine ve akrilik levha üretimi gerçekleştirdiklerini belirtti. Ürünlerin; inşaat, mobilya, otomotiv, metal döküm, ilaç ve sağlık gibi pek çok sektörde kullanıldığını aktaran Kahraman, halka arzla birlikte yüksek katma değerli ürünlere geçişi hızlandırmayı planladıklarını ifade etti.
Test üretimine 2024 yılında başlanan Novalak ürünü ile ithalatın azaltılmasına katkı sağlanması ve küresel fenol reçine pazarından pay alınması hedefleniyor. Ayrıca akrilik levha ürün grubunda başta ABD olmak üzere ihracat pazarlarının genişletilmesi planlanıyor. Şirket, 2025 yılında yüzde 20 seviyesinde olan ihracat payını daha yukarı taşımayı amaçlıyor.
Güçlü Finansal Performans
Şirket, 2025 yılında yaklaşık 4 milyar 690 milyon TL net satış geliri elde ederken, yaklaşık 747 milyon TL FAVÖK gerçekleştirdi. FAVÖK marjı 2023’teki yüzde 13 seviyesinden yüzde 16’ya yükseldi. 31 Aralık 2025 itibarıyla 101 milyon TL net nakit pozisyonuna sahip olan şirket, güçlü bilanço yapısıyla dikkat çekiyor.
Sürdürülebilirlik ve Enerji Yatırımları
Gentaş Kimya, sürdürülebilirlik ilkelerini operasyonlarının merkezine yerleştiriyor. Çatı GES projesini tamamlayan şirket, enerji ihtiyacının bir bölümünü yenilenebilir kaynaklardan karşılıyor. Ayrıca 2,3 MW kapasiteli buhar türbini yatırımıyla üretim sırasında ortaya çıkan enerjinin geri kazanılarak elektrik üretiminde kullanılması planlanıyor. Şirket, toplam enerji ihtiyacının yaklaşık yarısını yenilenebilir ve geri kazanılmış kaynaklardan karşılamayı hedefliyor.
Deniz Yatırım: “Yüksek Büyüme Potansiyeline Sahip”
Halka arz lideri Deniz Yatırım Genel Müdürü Hüseyin Melih Akosman, Gentaş Kimya’nın güçlü bilanço yapısı, düşük borçluluk oranı, istikrarlı Ar-Ge yatırımları ve ihracat kabiliyeti ile yüksek büyüme potansiyeline sahip bir şirket olduğunu belirtti. Akosman, halka arzın şirketin büyüme stratejisini hızlandıracağını ifade etti.
